全個体電池銘柄としてずっとウオッチしているTDK。村田製作所と2枚看板的にウオッチしていたのですが、こちらの方が状況がよろしそうなので、直近はこちら１本で取引しています。個人的に相性の良い銘柄です。
2025年度の会社予想の経常利益は1280億円。しかし為替想定140円は流石に弱気すぎ。アナリストコンセンサスは1620億円程度のよう。ただこれもちょっと強気過ぎ？なような気がしないでもない、、、。1500億円程度か？
そうするとEPSが386円なので、、、
- PER 16倍：386円 × 16 = 6,176円
- PER 16.5倍：386円 × 16.5 = 6,369円
- PER 17倍：386円 × 17 = 6,562円
- PER 17.5倍：386円 × 17.5 = 6,755円
- PER 18倍：386円 × 18 = 6,948円
- PER 18.5倍：386円 × 18.5 = 7,141円
- PER 19倍：386円 × 19 = 7,334円
- PER 19.5倍：386円 × 19.5 = 7,527円
- PER 20倍：386円 × 20 = 7,720円
- PER 20.5倍：386円 × 20.5 = 7,913円
- PER 21倍：386円 × 21 = 8,106円
- PER 21.5倍：386円 × 21.5 = 8,299円
- PER 22倍：386円 × 22 = 8,492円
- PER 22.5倍：386円 × 22.5 = 8,685円
- PER 23倍：386円 × 23 = 8,878円
セクター的に20倍程度が妥当なので、やはり7500円程度が今のところ妥当かな？という水準。
ただそれは今期（2024年度）のことであり、来期（2025年度）は中国経済の復活が政治的に期待でき、さらに全固体電池の売上貢献、自動運転によるセンサー類の売上貢献と結構期待できる材料がある。
そうするとアナリストコンセンサスの純利益1900億円もあながち夢ではない。
そうするとEPSが489円なので、、、
- PER 16倍：489円 × 16 = 7,824円
- PER 16.5倍：489円 × 16.5 = 8,059.5円
- PER 17倍：489円 × 17 = 8,293円
- PER 17.5倍：489円 × 17.5 = 8,527.5円
- PER 18倍：489円 × 18 = 8,762円
- PER 18.5倍：489円 × 18.5 = 8,996.5円
- PER 19倍：489円 × 19 = 9,231円
- PER 19.5倍：489円 × 19.5 = 9,465.5円
- PER 20倍：489円 × 20 = 9,700円
- PER 20.5倍：489円 × 20.5 = 9,934.5円
- PER 21倍：489円 × 21 = 10,269円
- PER 21.5倍：489円 × 21.5 = 10,513.5円
- PER 22倍：489円 × 22 = 10,758円
- PER 22.5倍：489円 × 22.5 = 11,002.5円
- PER 23倍：489円 × 23 = 11,247円
1万円が見えてくる。そしてその可能性は高い。この辺りが織り込まれるのが2025年1月くらいか？？いや決算後か？？
なので、とりあえず先々は10000円を目指す展開を予想。しかし決算失敗は要注意。特に全固体電池やセンサー関係で中国勢とのシェア争いは敏感にチェックしないといけない、、、。けど、技術的には中国勢よりは先にいると思われるので、割と安心してホールドする予定。
回転できれば尚良し。