投資逍遥

九州リースサービス（8596.リース）を見ておきます。

関連日記



まずは、メモ書きです。

・保有銘柄。
・経常利益は、連続増益中。（3期以上）



次に、経常利益の期首計画・実績を見てみる。

2013年（平成25年）3月期　1,700・1,349
2014年（平成26年）3月期　1,800・2,634
2015年（平成27年）3月期　2,400・2,783
2016年（平成28年）3月期　2,800・2,824
2017年（平成29年）3月期　2,900


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑ・４Ｑの経常利益を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　747・1,313・1,988・2,634
2015年（平成27年）3月期　977・1,840・2,455・2,783
2016年（平成28年）3月期　1,016・1,821・2,282・2,824
2017年（平成29年）3月期　1,106・1,830


次に、１Ｑ・２Ｑ・３Ｑの経常利益÷通期経常利益（今期は予想）を見てみる。

2014年（平成26年）3月期　28.4％・49.8％・75.5％
2015年（平成27年）3月期　35.1％・66.1％・88.2％
2016年（平成28年）3月期　36.0％・64.5％・80.8％
2017年（平成29年）3月期　38.1％・63.1％



次に、1株配・配当金総額・配当性向・純資産配当率を見てみる。

26年3月期　7.5円・184百万円・15.3％・1.0％
27年3月期　7.5円・177百万円・12.9％・0.9％
28年3月期　10.0円・237百万円・13.0％・1.1％
29年3月期　10.0円

☆28年3月期の1株配は、28年5月11日に増額修正。（7.5円→10円）



次に、四季報で株主数・外人比率・特定株比率を見てみる。

・719名<15.3>・0.4％・66.1％
・893名<16.3>・0.7％・66.0％
・1,390名<16.9>・0.6％・66.0％



次に、四季報で時価総額・現金等・有利子負債を見てみる。

2015年06月発売号　124億円・80億円・903億円
2015年12月発売号　114億円・80億円・906億円
2016年06月発売号　110億円・80億円・907億円
2016年12月発売号　161億円・80億円・859億円



次に、自己資本比率・1株当たり純資産・のれん・営業ＣＦを見てみる。

26年3月期　14.8％・741.40円・0円・3,432
27年3月期　15.7％・866.37円・0円・△4,524
28年3月期　17.0％・965.26円・0円・△345



次に、期末発行済株式数（自己株式を含む）・期末自己株式数を見てみる。

26年3月期末　28,143,374・3,507,814
27年3月期末　25,952,374・3,507,214
28年3月期末　25,952,374・3,482,114



次に、株価と指標等を見てみる。

1月11日の終値は、712円
予想PERは、9.1倍
実績PBRは、0.71倍
予想利回りは、1.4％
配当月は、3月、9月

1枚保有時の予想利回りは、2.81％
（配当：1,000円、優待：1,000円）

ＧＭＯクリック証券によると、
・理論株価は、907円。（事業価値907円+財産価値0円-有利子負債0円）
・理論株価比は、78.5％。（現在値÷理論株価）



最後に、四季報12月号の記事を見てみる。

【決算】3月

【設立】1974.11

【上場】1988.11

【特色】総合リースで九州トップ。不動産関連ビジネス強化。西日本シティ銀行、オリックスと緊密

【連結事業】リース・割賦63(10)、融資5(37)、不動産26(29)、フィービジネス2(47)、他4(4) <16・3>

【増益続く】建機など営業資産残高が漸増。主力のリース・割賦が伸びる。不動産も上期の売却案件が寄与。下期は融資利益厳しくなり、不動産賃貸料減るが、営業増益に。東証２部上場記念配も。18年３期も商業施設などリース・割賦の増収が効く。

【開　店】佐賀県武雄市の大型商業施設は予定どおり17年２月開店、来期のリース押し上げ。商業施設は小型も含め新設継続。