ここから本文です
アジアの富裕層、人気の仕組み債で巨額損失に直面－９兆円近く投資か
4/9(木) 15:55配信
Bloomberg
（ブルームバーグ）： アジアの富裕層が長期にわたる低金利の中で選好してきた仕組み商品が最近の相場急落の影響を受け、投資家に巨額損失を与えようとしている。
「フィックスト・クーポン・ノート」と呼ばれる仕組み商品は近年、香港とシンガポールのプライベートバンク顧客を大勢引き付けてきた。ブルームバーグが取材したバンカーやアドバイザーらが語った。
相場変動でも一定のクーポンを約束する商品に、ポートフォリオの20％以上を投資する人もいたという。ただ、株価などが想定以上に大きく下落すれば元本が毀損（きそん）する。
中国本土以外のプライベートバンク顧客資産の約５％、800億ドル（約８兆7000億円）余りが恐らくこのような商品に関わっていると、香港大学のドラゴン・タン教授が見積もった。
新型コロナウイルス感染症（ＣＯＶＩＤ１９）に襲われるまでは問題なかった。しかし株式相場が下落し借り入れの多い投資家が清算を迫られる中で、約束された高金利は元本毀損によって無意味なものになっている。一部の投資家は回復を期待して持ち続けている。
債券価格評価を提供するフィンテック企業ボンドエバリューの創業者、ラウール・バナジー氏は「上昇相場では投資家はこうした証券からのクーポンを受け取り続け、素晴らしい投資だと考える」が、「相場が反転すると想像もできないような損失に直面する」と述べ、アジアの富裕層投資家の損失は数十億ドル規模に上るだろうと見積もった。
相場が上昇しているか横ばいである限り有利なこうした商品のクーポンは最大で年12％にもなり得るが、原資産があらかじめ定められた水準を下回ると大きな損失を生むリスクがある。
借入金で購入していた投資家は価格下落の初期にかなりのディスカウントで売りを強いられたと、事情に詳しい関係者が個人的な問題だとして匿名を条件に述べた。保有を続けている人は、損失を取り戻せる可能性がある。ＭＳＣＩワールド指数は１－３月（第１四半期）に21％下落したが、４月に入り約３％上昇している。
原題：Rich Asians Face Billions in Losses on Structured Notes (1)（抜粋）
(c)2020 Bloomberg L.P.
Denise Wee， Chanyaporn Chanjaroen， Alfred Liu
【関連記事】
瑞幸咖啡と好未来教育、米上場の中国企業２社で相次ぎ会計不祥事
シンガー氏、２月１日に「１カ月隔離」の備え推奨－無症状感染も警告
タレブ氏助言のテールリスクファンド、３月はプラス3612％のリターン
元バイキング共同ＣＩＯ、ヘッジファンド立ち上げへ－市場混乱で好機
ＪＰモルガンがクレジットトレーダー解雇、WhatsApp使用巡り
nak***** | 7時間前
高利回りと見せかけて、オプションを売っているだけの超ハイリスクハイコスト商品。
こんなものに騙されるのは日本人高齢者だけかと思ったが、世界中で詐欺やってるのね。
返信0
154
11
!, | 6時間前
投資を舐めてるのは大抵は貧乏人だけど、金持ちが舐めるとどうなるかって言う見本だね。投資は怖いです。安易にど素人が手出したら大火傷します。
返信1
116
21
ss25ps**** | 4時間前
損失は誰かがかぶる、これだけ大きな損失に成ると貧乏人だけでは、賄えないから大金持ちにも損失は及ぶ、しかも所持金額の比率からいって、金額はかなり大きいのは当たり前という、極当たり前のことが起きただけ。
返信0
31
4
mici**** | 6時間前
＞ 原資産があらかじめ定められた水準を下回ると大きな損失を生むリスクがある。
ノックアウトオプションみたいなの組み込んでるのかな？
ふつうより利息が高いかわりに価格がノックアウトレベル以下になったら債券だけど満期まで持ってても元本は戻らない、って感じかな？
返信0
43
8
kas***** | 4時間前
これは胴元が丸儲けパターンだね。
日本だと仕組債は元本保証がないと、くどく記されているけど、そうじゃない国もあるんだろうね。
返信0
3
0
hir***** | 5時間前
投資などしていないけど全然普通の生活で満足しています。投資負け無しという事をほざいている輩がいるがたった1度の負けで後悔するんだよ。素人が手を出すものでは無いですよ。
返信0
4
1
qns***** | 2時間前
日本には馴染みがない株式投資。
賢い資産投資が株式投資らしい。
知らずの内に日本人の大半は投資家に成っている事実。結局はマネーゲーム。
返信0
3
0
amida**** | 3時間前
＞「フィックスト・クーポン・ノート」
所謂、劣後債でしょ。
持ち堪えているっていっても、
ノックインしてしまえば、損失確定。
この暴落で高いところで買っていた者は
既に損失確定しているでしょ。
金持ちが損するのは、愉快だけどね。
返信0
4
0
unb***** | 6時間前
超リスクの高いものと知らず騙される。
「日本は金融リテラシーが低い」とか言って講演したり商材買わせたりとするエセ金融マンもまた多い。
返信0
12
1
sak***** | 2時間前
これクレディ・スイスが売ってたハイリスクハイリターンのデリバティブと同じだろ。
返信0
0
0
nap***** | 6時間前
ついこの前まで投資しないととんでもなく損するんだよって記事ばっかりだったけど？
むしろ今から買いなんじゃないの？
返信0
4
3
aci***** | 6時間前
金融危機がくる毎に繰り返し取り上げられる話題。
返信0
6
1
日本を良くしよう | 6時間前
よく分からないものに投資をしてはいけません
返信0
3
1
h44***** | 57分前
美味い話しには、裏がある！
返信0
0
0
猫端会議 | 6時間前
お客様は神様です。
流石に放置しすぎだろう。
返信0
0
1
ダメ之助 | 5時間前
借り入れて投資が間違い
アジアの富裕層、人気の仕組み債で巨額損失に直面－９兆円近く投資か
4/9(木) 15:55配信
Bloomberg
（ブルームバーグ）： アジアの富裕層が長期にわたる低金利の中で選好してきた仕組み商品が最近の相場急落の影響を受け、投資家に巨額損失を与えようとしている。
「フィックスト・クーポン・ノート」と呼ばれる仕組み商品は近年、香港とシンガポールのプライベートバンク顧客を大勢引き付けてきた。ブルームバーグが取材したバンカーやアドバイザーらが語った。
相場変動でも一定のクーポンを約束する商品に、ポートフォリオの20％以上を投資する人もいたという。ただ、株価などが想定以上に大きく下落すれば元本が毀損（きそん）する。
中国本土以外のプライベートバンク顧客資産の約５％、800億ドル（約８兆7000億円）余りが恐らくこのような商品に関わっていると、香港大学のドラゴン・タン教授が見積もった。
新型コロナウイルス感染症（ＣＯＶＩＤ１９）に襲われるまでは問題なかった。しかし株式相場が下落し借り入れの多い投資家が清算を迫られる中で、約束された高金利は元本毀損によって無意味なものになっている。一部の投資家は回復を期待して持ち続けている。
債券価格評価を提供するフィンテック企業ボンドエバリューの創業者、ラウール・バナジー氏は「上昇相場では投資家はこうした証券からのクーポンを受け取り続け、素晴らしい投資だと考える」が、「相場が反転すると想像もできないような損失に直面する」と述べ、アジアの富裕層投資家の損失は数十億ドル規模に上るだろうと見積もった。
相場が上昇しているか横ばいである限り有利なこうした商品のクーポンは最大で年12％にもなり得るが、原資産があらかじめ定められた水準を下回ると大きな損失を生むリスクがある。
借入金で購入していた投資家は価格下落の初期にかなりのディスカウントで売りを強いられたと、事情に詳しい関係者が個人的な問題だとして匿名を条件に述べた。保有を続けている人は、損失を取り戻せる可能性がある。ＭＳＣＩワールド指数は１－３月（第１四半期）に21％下落したが、４月に入り約３％上昇している。
原題：Rich Asians Face Billions in Losses on Structured Notes (1)（抜粋）
(c)2020 Bloomberg L.P.
Denise Wee， Chanyaporn Chanjaroen， Alfred Liu
【関連記事】
瑞幸咖啡と好未来教育、米上場の中国企業２社で相次ぎ会計不祥事
シンガー氏、２月１日に「１カ月隔離」の備え推奨－無症状感染も警告
タレブ氏助言のテールリスクファンド、３月はプラス3612％のリターン
元バイキング共同ＣＩＯ、ヘッジファンド立ち上げへ－市場混乱で好機
ＪＰモルガンがクレジットトレーダー解雇、WhatsApp使用巡り
nak***** | 7時間前
高利回りと見せかけて、オプションを売っているだけの超ハイリスクハイコスト商品。
こんなものに騙されるのは日本人高齢者だけかと思ったが、世界中で詐欺やってるのね。
返信0
154
11
!, | 6時間前
投資を舐めてるのは大抵は貧乏人だけど、金持ちが舐めるとどうなるかって言う見本だね。投資は怖いです。安易にど素人が手出したら大火傷します。
返信1
116
21
ss25ps**** | 4時間前
損失は誰かがかぶる、これだけ大きな損失に成ると貧乏人だけでは、賄えないから大金持ちにも損失は及ぶ、しかも所持金額の比率からいって、金額はかなり大きいのは当たり前という、極当たり前のことが起きただけ。
返信0
31
4
mici**** | 6時間前
＞ 原資産があらかじめ定められた水準を下回ると大きな損失を生むリスクがある。
ノックアウトオプションみたいなの組み込んでるのかな？
ふつうより利息が高いかわりに価格がノックアウトレベル以下になったら債券だけど満期まで持ってても元本は戻らない、って感じかな？
返信0
43
8
kas***** | 4時間前
これは胴元が丸儲けパターンだね。
日本だと仕組債は元本保証がないと、くどく記されているけど、そうじゃない国もあるんだろうね。
返信0
3
0
hir***** | 5時間前
投資などしていないけど全然普通の生活で満足しています。投資負け無しという事をほざいている輩がいるがたった1度の負けで後悔するんだよ。素人が手を出すものでは無いですよ。
返信0
4
1
qns***** | 2時間前
日本には馴染みがない株式投資。
賢い資産投資が株式投資らしい。
知らずの内に日本人の大半は投資家に成っている事実。結局はマネーゲーム。
返信0
3
0
amida**** | 3時間前
＞「フィックスト・クーポン・ノート」
所謂、劣後債でしょ。
持ち堪えているっていっても、
ノックインしてしまえば、損失確定。
この暴落で高いところで買っていた者は
既に損失確定しているでしょ。
金持ちが損するのは、愉快だけどね。
返信0
4
0
unb***** | 6時間前
超リスクの高いものと知らず騙される。
「日本は金融リテラシーが低い」とか言って講演したり商材買わせたりとするエセ金融マンもまた多い。
返信0
12
1
sak***** | 2時間前
これクレディ・スイスが売ってたハイリスクハイリターンのデリバティブと同じだろ。
返信0
0
0
nap***** | 6時間前
ついこの前まで投資しないととんでもなく損するんだよって記事ばっかりだったけど？
むしろ今から買いなんじゃないの？
返信0
4
3
aci***** | 6時間前
金融危機がくる毎に繰り返し取り上げられる話題。
返信0
6
1
日本を良くしよう | 6時間前
よく分からないものに投資をしてはいけません
返信0
3
1
h44***** | 57分前
美味い話しには、裏がある！
返信0
0
0
猫端会議 | 6時間前
お客様は神様です。
流石に放置しすぎだろう。
返信0
0
1
ダメ之助 | 5時間前
借り入れて投資が間違い
