投資信託の基準価額の下落時は口数を多く購入するチャンス／ iDeCo・つみたてNISAの評価額と米国株（S＆P500）、先進国株、オール・カントリーなどの実績-NISAで積立投資手帳

iDeCo（個人型確定拠出年金）とつみたてNISAの評価額および損益を簡単にまとめてみました。

また保有している『eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）』・『同先進国株式インデックス』・『同新興国株式インデックス』の運用実績を全世界株式インデックスファンドやバランスファンド（8資産均等型）も交えて確認しています。

iDeCo・つみたてNISAの評価額と損益

前週末比は米国株式インデックスファンド-4.16％、先進国株式インデックスファンド-4.38％、新興国株式インデックスファンド-2.89％です（参照「オミクロン警戒で株価は急落」）。

その結果、前週末比の評価額はiDeCoが-146,705円、積立（33,333円）のあったつみたてNISAは-67,110円（積立分なし-100,443円）でした。

・OECD、世界経済見通しを改定、回復は継続もペースは鈍化の見通し（JETRO）

今年はコロナ禍にも関わらず株価が好調だっただけに反動や世界経済の回復鈍化で調整が長引く可能性もありそうですが、ゴールはまだ先ですし焦らず気長に行きたいですね。

・資産「2000万円」づくり　手堅い投信の長期積み立て（NIKKEI STYLE）

米国株式・先進国株式・全世界株式ほか運用実績

米国株式・先進国株式・全世界株式ほかチャートと騰落率

下のチャートは過去3年の基準価額の推移（2018年12月4日～2021年12月3日）を比べたものです。

起点の基準価額を1万円に統一しています。

eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）、eMAXIS Slim 先進国株式インデックス、eMAXIS Slim 新興国株式インデックス、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）の基準価額の推移（チャート）

上記のチャートでは直近の乱高下が線の太さで潰れていますが、各投信の騰落率は下の表の通りです（2021年12月3日現在）。

eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）、eMAXIS Slim 先進国株式インデックス、eMAXIS Slim 新興国株式インデックス、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）の騰落率

コロナショック時の下落率は米国株式、先進国株式、全世界株式は2020年2月21日～同年3月24日の数字、新興国株式は2020年1月20日～同年3月24日の数字、バランスは2020年2月21日～同年3月19日の数字です。実質コストは前々回の記事を参考にしてください。

・マーケットビュー Vol.63 -株式・債券・為替市場の見通し-（PDF／岡三AM）

【米国株式】企業収益の減速感、バリュエーション上の割安感の乏しさに加えて、FRBのテーパリング加速、利上げ前倒しに対する警戒やオミクロン株への懸念が株価の上値を抑える可能性があります。しかし、その後は底堅い景気拡⼤を受けて上昇基調に戻ると予想しています。

【欧州株式】欧州株式のバリュエーション（PER：株価収益率）は米国株式よりも割安です。今後、利上げが視野に入る米国では⾦利上昇を背景にPERの拡張は望みにくいですが、ECBが⾦融引締めに距離を置く欧州ではPERに若⼲ながら拡張余地が残されていると考えます。

【アジア株式】アジア株式は2月をピークに軟調な展開を続けています。コロナ感染、中国経済の減速などの域内要因に加えて米国の⾦利上昇懸念も悪材料の一つだったと思われます。しかし、足元のアジア株式のバリュエーションは割安で、今後数ヵ月では中国の政策転換、ASEAN各国での感染収束による経済再開を⾒込んで、戻りを試す展開に移⾏すると予想しています。

【国内株式】「⽇本の景況感は相対的に強い」との⾒通しに変わりはありません。当面は「挽回消費」と「挽回生産」に支えられ、22年1-3月期に向けて成⻑率は加速していく局面になると考えています。＜中略＞ファンダメンタルズ面からは、⽇経平均株価の3万円台回復は難しくないと⾒ています。

目先の不透明感にあまり悲観的になりすぎることなく、長期目線で積立や運用を続けたいですね。