【スティーブ・アイズマン】投資家はAI設備投資が高い利益をもたらすのか、AIビジネスに深い堀が作れるのか、不安なっている。ハイパースケーラーズはそれらに証拠を示さなければならない。

【Apollo トーストン・スロック】ハイパースケーラーズは売上は楽観的。達成できなければリセッション入りするかも。

【マイク・グリーン】「企業利益増で株高は正当化できる」「社債スプレッドが広がっていないから安心」と考えるのは間違いだ。その理由は・・・

【Evercore ジュリアン・エマニュエル】分散されたポートフォリオにしたいなら、S&P500と逆の動きをしているエネルギー、生活必需品、保険会社株を買ってはいかが？

【マイク・ウィルソン】ハイパースケーラーズと半導体の間で投資資金の行きつ戻りつが起きているが、設備投資の大きなサイクルは終わっていない。戦争で中断された値上がり株の広がりが再開するだろう。

【BofA サヴィタ・スブラメニアン】データセンター、製造業への設備投資ブームから恩恵を受けるのは景気循環株。特に石油会社は割安で配当を出している。

【ジム・ビアンコ】FEDは市場の声を聞き、今年１回以上利上げすべきだ。FEDが本気でインフレに取り組まなければ、市場は米国債を信用しなくなる。

【Mizuho ジャレッド・ホルツ】テックが神経質になりヘルスケア等に資金が流入している。FDAの制度変更により、今年後半BioテックM&A数が記録的になる。

【S3 Partners ボブ・スローン】機関投資家はメモリ株のポジションを減らすか、空売りしている。株価はインデックスへの資金流入によってのみ押上げられている。

【エド・ヤーディーニ】市場は”AI疲れ”を経験している。しかしAIは生産性、収益性を上げるものであり、AI投資という大きな流れは止まらない。

【Carson Group ライアン・デトリック】テックと景気循環株のバーベル型ポートフォリオを推奨。インフレ率、成長率ともに少しホットな状態が続き、株はさらに＋７，８％。

【ジーン・マンスター】Micronは５～７社と長期供給契約を締結した。これは顧客が数年間自身の需要は衰えないと想定しているからだ。AIブームはまだ初期段階である。

【Morgan Stanley WM ダン・スケリー】1995年のように半導体が一時停止し、その他領域が値上がる展開になると予想。この経済には弾性があり、政策ショックやインフレで不調になる様子はない。

【JPMorgan Private Bank スティーブン・パーカー】年末S&P500の強気ケースは8,900。心配なのは株価のメルトアップとエネルギー価格。

【エド・ヤーディーニ】FEDの利上げバイアス転換は予想していたが、ウォーシュのタカ派姿勢には驚いた。今年１回利上げであれば、この経済は受け止められるだろう。

【ジェフリー・ガンドラック】ウォーシュはタスクフォースが秋に提言をまとめると言っている。それは秋まで金利を変更しないという意味だ。

【Bloomberg報道】米イラン停戦合意（MOU）には、イラン核開発について協議を始めるが、イランは直ちに経済的インセンティブを受取れると書いてある。

【ダン・ナイルズ】Agentic AIによりデータセンタ建設は少なくとも2027年1月まで続く。【サヴィタ・スブラメニアン】株価は予想に対するサプライズで動く。テックに良い予想は織込み済みだ。

【ブラッドリー・タスク】SpaceXの市場価値は売上の125倍。MS、AMZN、APPLはその1/10【チャド・アンダーソン】SpaceXは衛星打上げ、通信、AIのインフラ企業であり、それがアドバンテージだ。

【リック・リーダー】大量の新株発行と負債の株式化を控え、株が売られている。まだこれは続くが、テック中心のポジションを維持すべきだ。