【Oxbow Advisors チャンス・ファヌーカン】ボラの高いAIトレードが続き、S&P500やNasdaq100のさらなる上昇は難しい。エネルギー、貴金属、ヘルスケアに機会がある。

【D.A. Davidson ギル・ルリア】Google決算によって市場はAmazonの負のキャッシュフローを受け入れる準備が出来ていた。AWSは未だにAIクラウドのリーダーだ。

【ジェフリー・ガンドラック】巨大IPOはパッシブ投資をゴミ捨場にしようとしている。パッシブ投資をしたいなら均等加重S&P500を買うべきだ。

【マイク・ウィルソン】経済回復は初期から中盤に移行、質の良い株に資金が移動している。S&P500は年末8,000へ。

【ダン・ナイルズ】決算に向けて、Appleは半導体高によりマージン縮小不安がある。Meta、Microsoft、AmazonはAI設備投資が重し。私はこれらに手をださない。

【ジェレミー・シーゲル教授】次回FOMCでウォーシュは金利を据え置くだろうが、反対票が出ても驚かない。10年債利回りが５％を超えれば、株への脅威。

【ジーン・マンスター】Intelは成長が加速している。設備投資を積み増したが、長期契約顧客10社獲得を発表。しかしGPUビジネスはnVidiaよりも低成長。

【ジーン・マンスター】Teslaのグロスマージンは減少したが、それは成長と利益のトレードオフだ。２年後にTeslaとSpaceXが合併している確率90%。

【ジェフリー・ガンドラック】プライベート市場は危機的だ。ウォーシュには期待している。中国による米国技術窃盗は問題。好決算により株高が始まる。

【ダン・ナイルズ】中国製AIが代替になりそうなので、AIインフラ側の株を買い始めている。但し半導体はまだ高い。【トム・ソーントン】中国製AIの将来を信じるなら、Alibaba、Tencentを買え。

【3Fourteen ウォーレン・パイ】Kimi K3の登場が株式市場を混乱させた。市場がDeepSeekショックと同じ道を辿るかは、GPU可用性、GPUレンタル率、K3性能に依存する。

【Evercore マーク・マヘイニー】Netflix株価は今後３～６か月戻らないが、2027年に回復する準備が出来ている。

【ジム・ビアンコ】低めのCPIが利上げ予想を9月に押しやった。今年FEDが利上げしなければ長期債は売られ、２回利上げすれば長期債利回りは下がり始める。

【マイク・メイヨー】大手銀行は素晴らしい決算を出すだろう。特にGS、MS。今も最推しはCitigroup。

【Delta CEO エド・バスティアン】我々の顧客はハイエンド。彼らは資産が増えており、料金値上げしてもカネを払い続ける。

【スティーブ・アイズマン】投資家はAI設備投資が高い利益をもたらすのか、AIビジネスに深い堀が作れるのか、不安なっている。ハイパースケーラーズはそれらに証拠を示さなければならない。

【Apollo トーストン・スロック】ハイパースケーラーズは売上は楽観的。達成できなければリセッション入りするかも。

【マイク・グリーン】「企業利益増で株高は正当化できる」「社債スプレッドが広がっていないから安心」と考えるのは間違いだ。その理由は・・・

【Evercore ジュリアン・エマニュエル】分散されたポートフォリオにしたいなら、S&P500と逆の動きをしているエネルギー、生活必需品、保険会社株を買ってはいかが？

【マイク・ウィルソン】ハイパースケーラーズと半導体の間で投資資金の行きつ戻りつが起きているが、設備投資の大きなサイクルは終わっていない。戦争で中断された値上がり株の広がりが再開するだろう。