【Deepwater ジーン・マンスター】SpaceXに欠けているのは物理AI。それを補うのがTesla FSD、Optimus。２社の合併は世界で最もユニークな会社を作り出す。

【Morgan Stanley マイク・ウィルソン】経済がホットなので金利が上昇している。それが自然と引締め効果を発揮し、２，３週間後には株は上昇軌道に戻る。

【エド・ヤーディーニ】債券市場が非効率なAI投資を規制している。これは市場にとって良いことだ。S&P500は2027年中盤8,400。

【JHI リチャード・バーンステイン】FEDが流動性を吸い上げ、投機的な株が売られ始めた。彼らは炭鉱なカナリアだ。

【Rockefeller Capital グレッグ・フレミング】高い物価指数に対して10年債利回りが反応しないのは、上昇停止のサインかも知れない。4.5～5.25%のレンジはスイートスポット。

【ジム・ビアンコ】労働者階級の雇用を優先する政策がインフレ率を３％に留めている。これは意識的な選択であり２％には戻らない。

【Morgan Stanley マイク・ウィルソン】債券、金利が景気過熱を収束させ、景気サイクルは中盤に移行。来年はAI採用によって利益率を上げる株が買われる。

【MoffettNathanson ジュリア・ズー】SpaceXが800MHz帯を少し取得しただけでは携帯大手３社と競争できない。

【ジェレミー・シーゲル教授】OpenAI売上の噂くらいではAIという名の列車は止まらないが、不確実性は高まっており、痛みを伴うにしても分散投資が必要だ。

【ダン・ナイルズ】半導体企業の粗利80%は続かない。債券市場と戦うな。高金利がネオクラウドを締め出し、減速が起きるかも知れない。

【Wells Fargo オーサン・クオン】AI設備投資は2028年以降横ばいとなり、これまで恩恵を受けた来た株には逆風。金利が0.1%幅上昇するごとに、S&P500は-2％。

【ドイツ銀行 オザン・ターマン】フランス国債が売られ続ければECBが介入する。財政規律を守るのは容易ではなく、ユーロ安しか解が無いのかも知れない。

【Fundstrat トム・リー】中間選挙までに株価修正を経て、S&P500は年末8,200～8,400へ。中間選挙後、民主党はデータセンター、Clarity Act支持にまわる。

【42 Macro ダリアス・デイル】2027、208年、米政府は国債買入れを余儀なくされる。直近、利上げにより株式市場が荒れれば、買いの機会。

【ジェレミー・シーゲル教授】FEDは今年２回の追加利上げが必要だが、10月FOMCは中間選挙に近すぎるので見送るだろう。

【財務長官付き顧問 デイヴィッド・ザボス】長期国債利回り上昇は短期的石油リスクと資本借入需要増加のせいだ。この成長はディスインフレ的なので需要過熱を理由にした利上げは間違っている。

【Deepwater ジーン・マンスター】AI agentsを使えば、あなたはぶっ飛んで驚く。agents人気により2027年AI設備投資額は上方修正されるだろう。

【Morgan Stanley マイク・ウィルソン】株価指数は保たれているが、値上がり株の数は減っており、市場が修正されるかも知れない。そうなれば年末高値に向けた仕込み時。

【トム・リー】6か月後のPCEは下がっている可能性が高い。そうなればFEDはタカ派色を弱め、市場は安堵の溜息をつくだろう。

【ジーン・マンスター】Meta Connectでは驚きとなる情報・製品発表が無く残念。今後の製品開発においてMuseを中心に置くと宣言したのが重要だった。